說到投資，很多人的直覺會覺得既複雜風險又高，雖然可能比領死薪水賺得快，但好像一不小心就會賠很多錢，導致一般小資族不敢貿然嘗試，深怕自己辛苦存到的積蓄在一夕之間歸零。
然而近十年來「被動式投資」（Passive Investing）越來越流行，打破大家對投資的刻板印象，它的方式簡單，風險極低，報酬相對穩定，更比銀行定存的報酬率高得多，吸引許多小資族群願意投入資金，以更快的速度存到第一桶金、夢想基金、退休金。
「被動式投資」因為做法簡單又被稱作「懶人投資法」，如果你也有這樣的想法：
・覺得銀行定存利率太低，希望提高存款利率
・不求一夜暴富，但希望能賺取穩穩的被動收入
・本金不高，希望選擇保守的投資方式
・工作忙碌沒有太多時間做投資，希望選擇單純的投資方式
那「被動式投資」就是最適合你的做法，這篇文章會帶你認識被動式投資，並了解被動式投資有哪些做法和策略。
如果你有看過我的文章，就會知道我是被動式投資的忠實擁戴者，也靠著被動式投資賺取了穩定的被動收入，這是我非常推薦每個人操作的投資方式，有興趣的話就看下去吧！
說到投資，大家的既定印象都是坐在螢幕前看盤、選股、選擇進場出場時機、低買高賣，股市大漲時就跟著大賺一筆，低迷的時候就得認賠殺出。
其實這種投資方式我們稱為「主動式投資」，它的風險高、報酬不穩定，需要花費比較多時間研究，不只是選擇的「標的」，還有買賣的「時機」，都需要靠我們自己做功課去分析判斷。
而「被動式投資」指的就是不主動的研究、看盤、預測走向，而直接把錢投入到跟隨市場大盤指數走的投資標的上，跟著整體市場的經濟成長一起獲利。
舉例來說，很多人都聽過台灣0050這支股票，之所以叫做0050，是因為它投資的是台灣前50大的公司，所以當我買了0050這支股票，就等於是拿一個籃子買了這50間大公司的股票組合，獲得的收益也是所有投資標的加起來的總合。這種一籃子股票的投資商品稱做「ETF」。
ETF有汰弱留強的特質，如果這50間公司裡面有某幾間表現越來越差，被其他後來居上的公司超越了，就會被剔除掉，換進更賺錢的公司股票。所以我們買的等於是整個市場的經濟表現，而不是把資本賭在少數幾間公司的獲利能力上，除非整個國家政府垮台，不然大盤幾乎不可能會有垮掉的一天。
雖然操作被動式投資不只有買ETF這個方法，但被動式投資之所以在近年來大受歡迎，主要歸功於ETF的興起。在過去還沒有ETF時，想做被動式投資的人只能將錢交給基金經理人代為投資，自己就不用花費很多時間在研究投資商品，但是這種交由人為操作的方式所要付出的手續費和管理費都比較高昂。
而在ETF這種產品出現後，想要投資整體的市場經濟只要買ETF就行了，投資的成本大幅降低，也不需要依賴優秀的基金經理人，更不用承擔經理人可能失誤的風險，自己就可以操作，是很適合現代人的投資方式。
至於投入的資金，無論你是要投入一筆資金長期持有，或是定期定額的投入小額資金都可以，只要手上持續持有投資市場大盤的商品，透過它來穩定獲利，不考慮進出場時機點，就算是「被動式投資」。
被動式投資的特性和優點
如果你還不是很了解被動式投資的好處，下面是它相較於主動式投資的優點，也是我選擇這種投資方式的原因：
1. 簡單
被動式投資又叫做懶人投資法，因為操作方法非常簡單，不需要看盤、研究複雜的線圖，也不用主動選擇股票和進出場時機。
因為策略非常簡單，所以也很適合投資新手，如果你對投資有興趣，建議從被動式投資來入門。
2. 報酬穩定
被動式投資的報酬相對主動式投資穩定很多，就我個人的經驗來說，年化報酬率隨著不同投資商品略有不同，但大約都在6~10%左右。
而就歷史數據來看，如果你在10年前就投資追蹤美國大盤指數S&P500的ETF，年化報酬率大約為10%。
如果你跟我一樣喜歡穩定的被動收入，建立一個被動式投資的投資組合就會是最適合你的投資方式。
3. 風險極低
從剛剛那張圖片中可以看到，長期投資大盤指數幾乎是穩賺不賠的，因為如前面所說的，我們投資的是整個市場上最賺錢的股票，跟隨整體市場的成長在獲利，而基本上全球經濟一直是呈現成長的趨勢，所以損失的風險極低。
通常我們在新聞上看到那種投資失利慘賠幾百幾千萬的案例，也都是主動式投資。如果你想投資多賺一點錢，卻又承擔不起高風險，被動式投資可以讓你無負擔的達成財務目標。
4. 長期報酬勝過主動式投資
許多主動投資人或基金經理人為了打敗指數，會設法去分析總體經濟、個別公司的財務資料、消息走向等等，並對股票市場的動向做預測，再藉由他們的預測去做投資組合，希望能創造比市場平均更高的報酬。
然而，根據SPIVA的統計報告顯示，在過去10年，有約83%的主動式基金表現遜於S&P500指數，也就是說，只有約17%的主動式基金可以贏過市場平均報酬。
那你可能會想，只要選擇那17%的主動基金，我就能創造更高的報酬啦！也許你的投資績效能勝過市場平均，但你可能忽略了主動式基金高昂的管理費，整體的投報率很可能還是不如被動式投資。
或者你有信心靠著自己的努力研究，打敗大部分的基金經理人，成為世界上僅有的那少數人，但也必須抱有勝率不高的心理準備。
雖然被動式投資無法讓人一夜致富，也沒辦法讓你的本金在短期內翻倍，但長期下來，其報酬率其實是高於主動式投資的。
5. 節省時間
最後，我選擇被動式投資最重要的原因就是為了省時間。
對我而言，投資的目的是讓生活過得更好，如果投資需要佔掉我非常多時間，還會讓我心情起起伏伏，那就違背我一開始投資的初衷了。
再者，我認為時間是最寶貴的資產，與其花費時間在做主動投資期待賺一筆大錢，我寧願去做其他在我心目中更有價值的事情。
被動式投資除了在初期的學習階段要花比較多時間外，後面的投資幾乎不需要投注任何時間和心力，只要定期的把資金投入就可以了，你可以安安心心的花更多時間享受人生。
被動式投資的缺點
1. 報酬無法最大化
被動式投資最顯著的缺點就是短期的報酬無法最大化。以台灣0050來舉例，購買一張0050的報酬率當然不會高於買一張台積電股票的報酬率，但被動式投資追求的是長期穩定，而不是在短期內將報酬最大化，如果你追求的是高額的短期報酬，那主動式投資會比較適合你。
2. 違反常理
很多人不相信厲害的基金經理人無法打敗大盤，因為這違反我們一般認知的常理。從小到大，我們都被教導人定勝天、要怎麼收穫先那麼栽、努力一定會有收穫……，然而這些道理可以用在學習、精進專業能力上，卻未必能套用在投資市場上。
在投資市場上，努力的做分析、閱讀公司財報、研讀市場趨勢，不代表能獲得好的投資績效，即使你的技術再好，大部分時候卻仍比不過無腦的投資大盤。
李笑來在《通往財富自由之路》這本書中提到：「在投資的世界裡，努力和勤奮是是無效策略，賺錢不靠努力，『什麼都不做』不僅是最重要的事情，還是最難做到的事情！」
投資跟學習技能事實上是完全不同的事，其道理是無法通用的，但大多數人無法在不同領域活用不同的概念，所以對「被動式投資」直覺的持有懷疑態度，這也是被動式投資很大的缺點—違反人類對事物的理解。
被動式投資有哪些做法？
雖然操作方式簡單，但被動式投資其實也有很多種做法，未必是買跟大盤指數的ETF，也沒有一定要投資哪個特定的市場，甚至也有不同策略可以採用，下面會推薦我最喜歡的作法，也是我實測過後認為最低成本又最穩定的：
美股ETF被動式投資
我在這篇文章中介紹過美股ETF，解釋我為什麼選擇投資美股ETF，以及它跟台股ETF的差別，還有放上我的投資成效跟推薦的入門課程：
【美股ETF】課程推薦及比較，疫情期間不賠反賺，獲利超過30%的方法！
美股ETF被動式投資是最適合一般大眾的被動式投資做法，平均報酬率又比台股ETF來的高，市場也比台股更大，有比較多選擇可以組成一個投資組合。
雖然近期股市大跌，但我的投報率還是有5%左右，而這只是短期3~4年的投報率，時間拉的更長投報率就會更高。
美股ETF也是我會推薦投資新手小白入門的方式。如果你對投資美股ETF有興趣，可以先參考我的文章，對ETF有更深入的了解，雖然被動式投資的做法很單純，但投資的第一原則都是一樣的：一定要了解自己投資的東西，不要投資自己不懂的東西。
第二個步驟，你可以選擇一個美股的券商開戶，我會推薦Etoro或者Firstrade，我個人兩個都有使用，Etoro可以很方便的使用信用卡入金，介面也很簡單好操作；而Firstrade則是股票種類比較多，還有內建的股息再投入計畫，可以使利息不斷投入持續生息，達到最好的複利效果。
最後，你需要去擬定自己的投資計劃，可以先去研究各種不同類型的ETF，知道它們分別的特性是什麼？投資的是什麼市場？管理費是多少？並選擇一些ETF組成你自己的投資組合。
舉例來說，我的投資組合裡就有投資大盤股的ETF、投資新興市場股的ETF、投資房地產的ETF和債券ETF等等。藉由這個投資組合，我可以更多元、分散的投資我感興趣的市場，也可以創造出最穩定的報酬。
有了投資組合後，你可以規劃一下自己手邊可用的資金，或自己每個月可以支出的投資款項，訂定出自己的投資策略，不需要很複雜，可能是每個月投資5000塊，或是一年投資10萬塊，只要是你自己能負擔，可以穩定執行的方式就好，策略的優劣我在下一個段落會提到。
如果你想要從頭到尾，有系統的學習投資美股ETF的知識，並打造屬於自己的投資組合，可以看看我在文章中推薦的新手課程，用我的連結購買課程也能享有學費回饋喔。
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加密貨幣被動式投資
可能很多人不知道，波動非常劇烈、風險極高的加密貨幣也能做被動式投資。在認識加密貨幣前，我也認為加密貨幣的報酬太不穩定、太危險，最好不要去碰。但真正了解加密貨幣後，才知道其實有很多不同的操作方式，其中也有一些被動式投資的作法，是可以低風險穩定獲利的。
- 第一種操作方式是美元放貸，這個做法是借錢給想購買加密貨幣的人，賺取貸款的利息。因為跟幣價行情幾乎無關，所以也幾乎沒有風險，就算借款人真的還不出錢，交易所內也會有補償措施，除非交易所本身倒閉，不然幾乎不會有賠錢的風險。目前操作下來，美元放貸的年化報酬率大概在5%~15%上下。
下面是我在2022/4月截的圖，當時加密貨幣市場處於低迷的熊市，幣價持續低落，但美元和穩定幣的放貸利率卻還是可以達到5%，就算再怎麼低，可能也比銀行定存的利率高。
- 第二個做法是質押，意思是你在交易所中購買某種穩定貨幣，就可以獲得回饋金或特殊的獎勵報酬。例如我曾經推薦過的MAX交易所，在MAX交易所中質押他們所推出的MAX幣，就可以每天獲得MAX幣的報酬，隨著質押的時間增長，報酬率還會越來越高。
聽起來有點複雜，但其實就是銀行定存的概念，差別在於你必須買入這個銀行(交易所)內的幣種，並穩定的存放在交易所中，而不是直接把現金放在裡面生利息。
質押因為類似銀行定存，而不參與交易，所以風險也非常低，較可能的風險是幣價的浮動，所以一定要選擇知名的大交易所做質押。
舉例來說，你現在可能不會選擇去買港元存在香港的銀行，因為你知道香港的狀況並不穩定，就算銀行提供你定存利率，貨幣本身價值卻可能持續走低。
- 第三種加密貨幣被動式投資的方法就是定期定額投資主流幣，主流幣指的是市值最大、交易量最大的加密貨幣，通常指的是比特幣和以太幣。當然，定期定額投資主流幣的前提是你相信加密貨幣這項資產的未來發展，如果你根本不相信它未來的潛力，那這個投資方式就不適合你，你需要購買自己相信的資產，不會被價格影響而頻繁進出市場，才算是被動式投資。
如果你相信加密貨幣的話，那投資主流幣就跟你投資美金是一樣的道理，選擇一個在所有幣中最具公信力、流通性最高的幣種，不但可以讓你的資金保值，更可以跟隨整體經濟的發展成長。
而投資主流幣的回報率就不用說了，一定是所有策略中最高的，如果你在10年前購買了1顆比特幣，現在你的資產就翻了10倍左右。即便未來的漲幅會趨緩，我也看好它的長期發展，報酬率仍然會是相當可觀的。
由於加密貨幣的知識目前還不是很普及，不像美股ETF那麼容易入門，如果你對加密貨幣被動式投資有興趣，建議要先花點時間做足功課，而不要貿然投入。可以先參考我寫的文章，了解加密貨幣是什麼：
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也可以照著這篇文章註冊MAX交易所，先購買小額加密貨幣試試水溫：
如何購買加密貨幣？MAX交易所註冊、交易、出入金完整教學，含手續費優惠
加密貨幣被動式投資是比美股ETF被動式投資更新興的投資方法，整體來說，加密貨幣被動式投資的報酬率是比美股ETF高的，但是沒有接觸過加密貨幣的人我不建議你馬上就自己操作這些策略，最好的方式就是參與課程，完整的學習這個圈子的知識和被動式投資策略的做法，你可以點進我的文章看看課程，也會有學費補助的資訊喔。
被動式投資的投資策略
我們上面說過，規劃好自己的投資組合，知道自己要投資哪些商品後，就要制訂出投資的策略，那投資策略有好壞之分嗎？下面是我認為可以採取的幾種做法：
定期定額，降低成本
被動式投資最基礎的做法就是定期定額，除了確保你能有紀律的持續投資外，還能降低投資的成本，因為你在高點也買、低點也買，不分價位的持續買入，整體平均下來成本就壓低了。
由此可知，每個月投資一次是比每年投資一次還要好的，因為購買的次數越頻繁，成本就能更有效的降低。
當然，要注意選擇手續費低的券商和匯款銀行，才不會浪費太多錢在每個月投資的手續費。
如果你是投資新手，我會建議每個月撥出一筆可以負擔的金額來做投資，養成定期定額投資的好習慣。
低點加碼，長期持有
長期持有也是被動式投資最基本的策略，因為被動式投資追求的是長期的成效，把時間拉長，報酬率才會高。
如果定期定額開始無法滿足你，或者你有更多閒錢可以投入投資市場，可以嘗試在投資商品價格低點的時候加碼，更快的降低成本，也可以使整體的投資成效更好，只要能確保長期持有資產就行了。這也是我自己目前所採取的策略。
建立投資組合分散風險
如果你打算長久進行被動式投資，我會建議你建立自己的投資組合，而不是只購買一兩項投資商品。
擁有不同比例的不同投資商品在一個投資組合內，會分散風險、讓整體的投資報酬率更高更穩定。
就像我前面舉過的例子，我的投資組合裡面有追蹤市場大盤的ETF、債券ETF、房地產ETF、高股息ETF等等，還有加密貨幣定期定額的投資，多元化的投資組合讓我整體報酬的波動更低，獲利更穩定，也有機會從不同的市場上賺到錢。
被動式投資要避開哪些陷阱？
被動式投資即使簡單穩定，遇到你不夠了解的投資商品還是可能賠錢。
在投資一項商品前一定要先了解它，千萬不要覺得被動式投資很簡單，沒有深入去理解過就進場投資自己不懂的標的。
下面是新手在操作被動式投資時最容易遇到的陷阱：
槓桿
不要借錢去投資！
槓桿的意思簡單來說就是借錢投資。很多人認為被動式投資報酬很穩定，那開個槓桿，不就能輕鬆獲利好幾倍了嗎？
開槓桿確實可能大幅提升你的報酬率，但人們常常忽略自己對風險的心理承受能力，假設像今年一樣美股大盤跌了15%，而你開了三倍的槓桿，等於是資產縮水了45%，不但沒賺到錢還要倒賠，這樣的短期損失你有能力承受嗎？面對這種情況你還能堅持長期持有資產嗎？你能做到不花時間和心力去關注資產的價格嗎？
除非你的閒置資金多到用不完，否則一般人都不建議在投資時操作槓桿。
資產分散性
在做美股被動式投資時，標的的選擇要盡量分散、多元，盡量不要選那種侷限在單一產業或商品的標的，例如科技股ETF、黃金ETF、原油ETF等等。
因為我們投資ETF就是為了跟隨整體市場成長獲利，只投資單一市場或產業的ETF無法達到這個效果。
如果你選擇的資產分散性太低，不但無法達到降低風險的目的，報酬率也不會很穩定。
資產種類
在選擇ETF時，除了注意分散性之外，也要確認它的性質。市面上的ETF並不一定都是我們所熟知的投資大盤或某一市場的ETF，也有許多不同類型，例如期貨型ETF、槓桿型ETF、反向型ETF等等，所使用的都是不同策略，並不是每一項都適合做被動式投資。
舉例來說，大家可能還記得2020年的「負油價事件」，原油的價格跌入負區，而買到期貨加槓桿型ETF「原油正2」的投資人，在一夕之間就賠了幾百萬。
所以再強調一次，投資前一定要做足功課，避免買到自己根本不熟悉的標的。
不只是ETF，如果你投資的是加密貨幣，也不要去買自己不懂的非主流貨幣，或操作自己不是很有把握的策略。
如果你真的不懂，害怕自己買錯東西，建議先好好的上課學習，掌握投資圈中的基礎知識再進場投資。
衍生費用
投資商品的手續費、交易費、管理費等等是常被忽略的陷阱，尤其如果你採取定期定額的投資策略，長期累積下來很有可能浪費很多錢在這些衍生費用上，有時候甚至高到跟你的獲利打平，所以投資前一定要注意相關的衍生費用，選擇成本最低廉的標的。
還有另外一項很容易被忽略的費用是海外電匯費用，如果你想用台幣購買美股ETF，必須先把台幣換成美元匯到交易所。
在匯款之前先查詢一下銀行的電匯費，選擇費用比較低的銀行。我目前使用下來，新光銀行、中國信託、國泰世華的手續費會比較低，但還是要看你匯款的金額大小而定。
如果你每次的投資額都不大，建議先一次匯多一點錢到交易所內，再分批定期定額購買股票，避免浪費太多錢在電匯費上面。
把錢交給別人
最後一個大陷阱，就是把錢交給別人投資。
很多投資新手上當受騙的原因，就是沒有親自去研究投資標的，就把錢交給投資顧問、老師、不知名的網站、社群，覺得跟著別人投資比較安心，結果好一點的只是賠錢，最慘的是遇到詐騙，不但沒賺到錢，連本金都付諸流水了。
投資並不可怕，承擔風險也沒有那麼困難，最怕的是不為自己的錢負責，把學習、行動的責任交給別人。
被動式投資雖然強調「被動」，但需要持續且有紀律的投入，而不是把對金錢的主控權交給別人。
結語：被動式投資真的有那麼簡單嗎？
很多人說被動式投資簡單穩定，我卻認為能夠堅持是很難的。
仔細思考一下，你從小到大有堅持什麼好的習慣長達10年以上嗎？即使有的話也一定不多吧？我們常常認為冒險和挑戰是比較困難的，但事實上，持續積累一項習慣，面對新鮮感過後的單調乏味仍要不間斷的執行，是更加困難的。
然而被動式投資正需要長久的積累才能夠看見成效。看到別人獲得長期穩定的報酬時，先別羨慕，思考一下你能忍受短期令人不滿意的報酬嗎？你能在看見別人透過主動投資大賺一筆時還堅持自己的做法嗎？你能保有耐心，堅持長期投資10年甚至20年以上嗎？種種考驗人性弱點的特性，就是被動式投資最困難的地方。
在被動式投資的世界中，最大的敵人並不是市場，而是自己。
如果你正要踏入被動式投資的世界，希望你最少記得三件事：不要投資你不懂的東西、不要把錢交給別人投資、保持耐心。
最後，如果你想好好學習被動式投資，知道怎麼搭配出自己的投資組合，並用最低成本的方式投資，可以點進文章中看看我推薦的課程，也可以使用我提供的學費優惠：
【美股ETF】課程推薦及比較，疫情期間不賠反賺，獲利超過30%的方法！
【虛擬貨幣入門課程推薦】新手必讀！搞懂虛擬貨幣，開始創造穩定被動收入
祝福大家在投資的路上戰勝自己，成為有紀律的投資人，為自己打造更好的生活。
